CFA200 : Comptabilité approfondie et finance (8 ECTS)
Pré-requis
Seuls les auditeurs admis en Master 1 Comptabilité Contrôle Audit en présentiel, à l'issue d'une décision du jury de sélection, intervenue depuis moins de deux ans (trois ans si circonstances exceptionnelles), sont autorisés à s'inscrire à cette UE.
Il est également important de maîtriser les principes de consolidation (hors impôts différés), d'augmentation de capital, d'évaluation des entreprises ainsi que la construction des différents outils de diagnostic financier.
Objectifs
- Approfondir les principes et les méthodes de réalisation d'un diagnostic financier (pour les entreprises non cotées)
- Décliner le diagnostic financier dans des situations spécifiques (filiales de groupes, groupes non cotés, coopératives, situation de prévention des difficultés et de cessation de paiement),
- Décliner le diagnostic financier dans une perspective de lutte contre le blanchiment (noircissement) des capitaux et l'évasion fiscale
- Mettre en oeuvre les opérations comptables liées au développement des entreprises dans le cadre des opérations de regroupements : consolidation avec impôts différés et fusions-acquisitions,
- Maîtriser de manière approfondie les conséquences financières des fusions-acquisitions et savoir décrypter l'ingénierie financière sous-jacente,
Contenu
- Diagnostic financier (1/3):
La démarche du diagnostic financier :
Analyse des performances et des risques
- Analyse de la croissance, de la profitabilité et de flux de trésorerie d'activité
- Analyse des équilibres financiers en statique et dynamique (différents modèles d'analyse du bilan et des tableaux de financement, différentes approches de la rentabilité, effet de levier)
Mise en œuvre du diagnostic financier :
- Articulation du diagnostic financier et diagnostic stratégique
- Adaptation circonstanciée des outils d'analyse
- Rédaction d'une analyse structurée et circonstanciée
Adaptation du diagnostic financier :
- Le diagnostic financier des filiales de groupe
- Première approche du diagnostic financier des groupes
- La prévention des difficultés de l'entreprise
- Le diagnostic financier des entreprises de l'économie sociale et solidaire
- Le diagnostic dans de blanchiment (noircissement) des capitaux et d'évasion fiscale
- Les regroupements d'entreprise (2/3) Fusions, scissions, apports partiels d'actifs (1/3) (groupes non cotés)
- Réalisation des processus d'évaluation (rappels)
- Analyse du processus de fusion : approche économique et juridique
- Etude des impacts sur les états financiers selon les différentes configurations de fusion réalisées (opérations à l'endroit, à l'envers, participations croisées et réciproques....)
- Fusions-acquisitions et ingénierie financière
Consolidation (1/3)
- Détermination du périmètre de consolidation
- Différenciation dans leurs principes les différentes approches des méthodes de consolidation
- Détermination des retraitements, éliminations et impôts différés
- Détermination des écarts d'acquisition/Goodwill (et impôts différés)
- Réalisation des différents documents des états de synthèse et notamment du tableau des variations des capitaux propres consolidés
Modalités de validation
Examen final et galop d'essai